High-Frequency Trading En praktisk guide till algoritmiska strategier och handelssystem. En praktisk guide till den snabba och ständigt föränderliga världen av högfrekvent algoritmisk handel. Finansmarknaderna genomgår snabb innovation på grund av den fortsatta spridningen av datakraft och Algoritmer Denna utveckling har skapat en nyMer En praktisk guide till den snabba och ständigt föränderliga världen av högfrekvent algoritmisk handel. Finansmarknaderna genomgår snabb innovation på grund av den fortsatta spridningen av datakraft och algoritmer Denna utveckling har skapat en ny Investeringsdisciplin kallad högfrekvenshandel. Den här boken täcker alla aspekter av högfrekvenshandel, från affärssituationen och formulering av idéer genom utveckling av handelssystem till tillämpning av kapital och efterföljande prestationsutvärdering. Det innehåller också många kvantitativa handelsstrategier, med Marknadsmikrostruktur, händelsesarbitrage och avvikelse arbitrage diskuteras i stor Detaljer. Innehåller de verktyg och tekniker som behövs för att bygga ett högfrekventa handelssystem Detaljer efterhandelsanalysprocessen, inklusive nyckelprestandebalanser och handelskvalitetsutvärdering Skrivet av välkänd branschprofessor Irene Aldridge Intresset för högfrekvent handel har exploderat över Det senaste året Den här boken har vad du behöver för att få en bättre förståelse för hur det fungerar och vad som krävs för att tillämpa detta tillvägagångssätt för dina handelsinriktningar Mindre. Vänner Recensioner. För att se vad dina vänner tyckte om den här boken, vänligen logga in. Austin betygsatta det var ok. almost 7 år sedan. Denna bok är ganska saknar content shocker - de som kan göra, de som inte kan lära sig och författarens rykte bland dem som jag vet som har träffat henne är skrattsamt att Bäst Den enda giltiga orsaken jag kan tänka mig för att köpa den här boken är för bibliografin, vilken läser hela recensionen. John betygsatt det gillade det verkligen. Över 6 år sedan. Jag vet att folk säger att den här boken suger men medan den inte gjorde det Ave massor av nya saker jag tog noteringar av några av de nya till mig-koncepten och tyckte att det var solidt Jag kommer att gå tillbaka och referera det igen. Chris Donnan betygsatte det gillade det verkligen. Över 2 år sedan. Ingen bok kommer att berätta för dig hur Att göra gratis pengar God överblick över mestadels äldre relevant mikrostruktur litteratur. Tobias rankade det var fantastiskt. För ett år sedan. High-Frequency Trading En praktisk guide till algoritmiska strategier och handelssystem. Om denna bok. En helt reviderad andra utgåva av Den bästa guiden till högfrekvenshandel. Högfrekvenshandel är en svår men lönsam strävan som kan generera stabil vinst under olika marknadsförhållanden. Men solida grund i både teorin och praktiken i denna disciplin är väsentlig för framgång. Oavsett om du är en Institutionell investerare som söker en bättre förståelse för högfrekvensoperationer eller en enskild investerare som letar efter ett nytt sätt att handla, har den här boken det du behöver för att få ut det mesta av din tid i dagens dynamiska marknader. Byggnad På framgången i den ursprungliga upplagan innehåller den andra utgåvan av högfrekvenshandel den senaste forskningen och frågorna som har uppstått sedan publiceringen av första upplagan. Det täcker skickligt allt från nya portföljhanteringsmetoder för högfrekvent handel och Senaste tekniska utvecklingen som gör det möjligt för HFT att uppdatera riskhanteringsstrategier och hur man skyddar informations - och orderflöde både på mörka och lätta marknader. Inkluderar många kvantitativa handelsstrategier och verktyg för att bygga ett högfrekvent handelssystem. Lägg till de viktigaste aspekterna av högfrekvensen Handel, från formulering av idéer till prestationsutvärdering. Boken innehåller också en kompanionswebbplats där valda exempelhandelsstrategier kan laddas ned och testas. Skriven av respekterad branschexpert Irene Aldridge. Medan intresset för högfrekvenshandel fortsätter växa, har lite varit Publiceras för att hjälpa investerare att förstå och genomföra detta tillvägagångssätt-u Ntil nu Denna bok har allt du behöver för att få ett fast grepp om hur högfrekvenshandel fungerar och vad som krävs för att tillämpa det på dina dagliga handelsinsatser. Innehållsförteckning. Copyright 1999-2017 John Wiley Sons, Inc Alla rättigheter reserverade. Om Wiley. Wiley Job Network. High-Frequency Trading En praktisk guide till algoritmiska strategier och handelssystem, 2: a upplagan. En helt reviderad andra utgåva av den bästa guiden till högfrekvenshandel. Högfrekvenshandel är en svår men lönsam, Sträva efter att skapa stabila vinster under olika marknadsförhållanden Men solida grund i både teorin och praktiken i denna disciplin är avgörande för framgång. Oavsett om du är en institutionell investerare som söker en bättre förståelse för högfrekvensoperationer eller en enskild investerare som söker ett nytt sätt Att handla, har den här boken det du behöver för att få ut det mesta av din tid i dagens dynamiska marknader. Uppbyggnaden av framgången i den ursprungliga utgåvan, andra utgåvan av högfrekvens Tr Ading innehåller den senaste forskningen och frågorna som har uppstått sedan publiceringen av första upplagan. Det täcker skickligt allt från nya portföljhanteringstekniker för högfrekvenshandel och den senaste tekniska utvecklingen som gör att HFT kan uppdatera riskhanteringsstrategier och hur man skyddar information Och orderflöde både på mörka och lätta marknader. Inkluderar många kvantitativa handelsstrategier och verktyg för att bygga ett högfrekvent handelssystem. Lägg till de viktigaste aspekterna av högfrekvent handel, från formulering av idéer till prestationsutvärdering. Boken innehåller också en Kompanionswebbplats där valda exempelhandelsstrategier kan laddas ned och testas. Skriven av respekterad branschexperten Irene Aldridge. Medan intresse för högfrekvenshandel fortsätter att växa, har lite publicerats för att hjälpa investerare att förstå och genomföra detta tillvägagångssätt tills nu. Denna bok har allt Du måste få ett fast grepp om hur högfrekventa Ency handel fungerar och vad som krävs för att tillämpa det på dina dagliga handelsinsatser. Kapitel 1 Hur moderna marknader skiljer sig från de tidigare 1.Media, Modern Markets och HFT 6.HFT som utveckling av handelsmetodik 7. Vad är handel med högfrekvens 13. Vad gör högfrekvenshandlare 15. Hur många högfrekventa handlare finns det 17. Mega-spelare i HFT-rymden 17.Organisering av denna bok 18. Kapitel 2: Kapitel 2 Tekniska innovationer, system, Och HFT 21. En kort historia av maskinvara 21. Kapitel 3 Marknadsmikrostruktur, beställningar och begränsning av orderböcker 37.Typ av marknader 37.Limitorderböcker 39.Aggressiv mot passiv utförande 43plex-order 44. Handelstimmar 45.Modern mikrostrukturmarknadskonvergens och avvikelse 46.Fragmentering i aktier 46.Fragmentering i framtider 50.Fragmentering i alternativ 51Fragmentering i Forex 51.Fragmentering i fastinkomst 51Fragmentering i swaps 51.End-of-Chapter questions 52 . Kapitel 4 Högfrekvensdata 53. Vad är högfrekvensdata 53. Hur registreras högfrekvensdata 54.Properties of High-Frequency Data 56.High-Frequency Data är voluminous 57.High-Frequency Data är föremål för bud-Ask Bounce 59.High - Frekvensdata är inte normala eller lognormala 62. Högfrekvensdata spridas oregelbundet i tid 62. De flesta högfrekvensdata innehåller inte köp - och säljidentifierare 70. Kapitel 5 Handelskostnader 75.Kapitel 5 Handelskostnader 75 . Överblick av exekveringskostnader 75. Transparenta exekveringskostnader 76.Implikta exekveringskostnader 78.Background och definitioner 82.Enimering av marknadsimpact 85.Empirical Estimation of Permanent Market Impact 88.End-of-Chapter Questions 96.Chapter 6 Performance and Capacity of Strategier för högfrekvenshandel 97.Principer för prestationsmätning 97.Basiska prestationsåtgärder 98parativa förhållanden 106.Performansattribution 110. Kapacitetsutvärdering 112.Alpha Decay 116.Andra kapitelfrågor 116.Kapitel 7 Business of High-Frequency Trading 117.Key Processes of HFT 1 17.Finansiella marknader Lämpliga för HFT 121.Economics of HFT 122.Market-deltagare 129. Kapitel 8 Frågor 130.Kapitel 8 Statistiska arbitragestrategier 131.Praktiska tillämpningar av statistisk arbitrage 133. Kapitel 9: Kapitel 9 Directional Trading Around Events 147. Utveckling av riktningsbaserade händelsebaserade strategier 148. Vad utgör en händelse 149.Försökningsmetodik 150.Tradable News 153.Application of Event Arbitrage 155.Andra kapitelfrågor 163.Kapitel 10 Automatiserad marknadsföring Efter inventarier Modeller 165.Markett att göra nyckelprinciper 167.Simulera en marknadsstrategi 167.Na ve marknadsstrategier 168.Market göra som en tjänst 173.Profitable Market Making 176.End-of-Chapter Questions 178.Kapitel 11 Automatiserad Marknadsföring II 179. Vilka s i data 179.Modelleringsinformation i orderflöde 182. Kapitel 12 Frågor 193. Kapitel 12 Ytterligare HFT-strategier, Marknadsmanipulation och Marknadskrascher 195.Latencyarbitrage 196.Spread Scalping 197. Rebate Capture 198.Quote Matchande 199.Quote Fyllning 201.Maskininlärning 207.Andra kapitelfrågor 208.Kapitel 13 Förordning 209.Keyinitiativ av tillsynsmyndigheter över hela världen 209.Andra kapitelfrågor 223.Kapitel 14 Riskhantering av HFT225.Möjligheter för HFT-risk 225. Kapitel 15 Minimera marknadsimpact 245. Varför utföringsalgoritmer 245.Order-routingalgoritmer 247.Issues med grundläggande modeller 258. Avancerade modeller 262.Praktisk implementering av optimala genomförandestrategier 269. Kapitel 16 Frågor 270. Kapitel 16 Genomförande av HFT-system 271.Modelutvecklingslivscykel 271.Systemimplementering 273.Testning av handelssystem 283.Andra kapitelfrågor 287.Om författaren 288.Over webbplatsen 290. IRENE ALDRIDGE är en investeringskonsult, portföljförvaltare, en erkänd expert på ämnena kvantitativ investering och högfrekvenshandel och en erfaren utbildare. Hon är för närvarande industriprofessor vid New York University, Department of Finance och Risk Engineering, Polytechnic Institute, samt Managing Partner och Quantitative Portfolio Manager på Able Alpha Trading Ltd, ett investeringsrådgivningsföretag och ett proprietärt handelsfordon som specialiserat sig på kvantitativa och högfrekventa handelsstrategier. Aldridge är också en grundare av en online-resurs som gör det senaste Högfrekvent forskning för institutionella investerare och mäklare-dealers Aldridge har en MBA från INSEAD, en MS i finansingenjör från Columbia University, en BE i elteknik från Cooper Union i New York och är på väg att slutföra sin doktorsexamen på New York University Hon är en frekvent högtalare vid branschhändelser och bidragsgivare till akademiker, utövare och vanliga mediepublikationer, bland annat tidningen Journal of Trading Futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week FIN Alternatives Dealing With Technology och Huffington Post. High - Frekvenshandel En praktisk guide till algoritmiska strategier och handelssystem, 2: a Edition. Connect med Wiley Publicity. Since starten i början av 1980-talet har högfrekvent handel HFT fortsatt att utvecklas och växa Medan vissa har försökt demonisera det under de senaste åren är faktumet att HFT har levererat betydande operativa förbättringar till Marknaderna som de flesta har resulterat i lägre volatilitet, högre marknadsstabilitet, bättre marknadspåverkan och lägre genomförandekostnader för näringsidkare och investerare. Även om geeks ofta hävdar HFT som domän, kan alla integrera detta beprövade tillvägagångssätt i sina handelsinsatser. Obligatoriska hinder för tillträde till detta område har aldrig varit lägre och möjligheten att generera betydande vinster har aldrig varit större. Ingen förstår detta bättre än industrins expert Irene Aldridge. Och nu, med Second Edition of High-Frequency Trading, återvänder hon till Dela med sig av sin erfarenhet i denna arena. Bygga på framgången för den första upplagan, innehåller denna tillförlitliga resurs Senaste men ändå tillämpade och redo att implementera information om denna väsentliga handelsmetod. Det innehåller också utmanande kapitalkrav för att testa ditt kommando över de ämnen som omfattas. Under tiden beskrivs den tekniska utvecklingen som har möjliggjort algoritmisk och HFT, Och lägger grunden för analysen genom beskrivningar av modern marknadsmikrostruktur, högfrekvensdata och handelskostnader. Innehåller HFTs ekonomi, undersöker metoderna för att utvärdera prestanda och kapacitet för HFT-strategier och redogör för HFTs verkliga verksamhet. Adresserar det faktiska genomförandet av HFT genom att redogöra för kärnmodellerna för dagens HFT-strategier, från statistisk arbitrage - och riktningsbaserad händelsebaserad handel till automatiserad marknadstillverkning och likviditetsdetektering. Exkluderar de verkliga riskerna som är förknippade med många HFT-strategier och sätt att mildra eller minimera Dem. Diskuterar modern lagstiftning som är relevant för HFT, traditionella och nuvarande tillvägagångssätt och sannolikt överhängande riktningar. High - Frekvenshandel, andra utgåvan åtföljs också av en webbplats som kompletterar materialet som finns i den här boken. Det innehåller anpassningsbara undervisningsglas, grundläggande CC-kod för uppskattning av regressionskoefficienter, ett urval av kryssdata och mycket mer. För att effektivt kunna handla idag S-marknader, måste du snabbt anpassa sig till det skiftande marknadsläget High-Frequency Trading, kommer andra utgåvan att ge dig en bättre position för att uppnå detta förvirrande mål och låta dig dra nytta av det i processen.
No comments:
Post a Comment